العلاقة بين دورة حياة المنتج والتدفقات النقدية
إن قائمة التدفقات النقدية هي القائمة الرابعة ضمن مجموعة القوائم المالية التي يتوجب إعدادها في نهاية الفترة المحاسبية ، وبالرغم من أهميتها الكبيرة إلا أن الكثير من مستخدمي القوائم المالية يقومون بالتركيز على قائمة الدخل دون الإهتمام بتحليل التدفقات النقدية. إن قائمة الدخل يتم إعدادها حسب مبدأ الإستحقاق وهي لا توضح أية معلومات عن التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والإستثمارية والتمويلية.
في البداية سنتطرق إلى أهمية دراسة التدفقات النقدية ثم سندرس بنود وفوائد فائمة التدفقات النقدية ثم سنقوم بدراسة طرق إعدادها سواءً من خلال الطريقة المباشرة أو الطريقة الغير مباشرة. سنتعرف أيضاً على حالات خاصة لإعداد هذه القائمة بحسب المعايير المحاسبية الدولية ثم في النهاية سنرى ما هي العلاقة بين دورة حياة المنتج والتدفقات النقدية.
الدرس الأول: أهمية دراسة التدفقات النقدية
تمر الشركات بعدة مراحل مختلفة لتطور دورة حياة المنتج وهي: البداية ، النمو ، النضوج ، الإنحدار.
إن التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والإستثمارية والتمويلية تختلف بحسب مرحلة تطور حياة المنتج.
مرحلة البداية
في مرحلة بداية حياة المنتج لا تتولد مبيعات كبيرة مما يؤدي إلى تكون تدفقات نقدية سالبة من الأنشطة التشغيلية (عجـز).
في هذه المرحلة يكون التركيز على صرف المبالغ النقدية في الأنشطة الإستثمارية من خلال الحصول على التمويل الكافي لهذه الإستثمارات.
ينتج لدينا تدفقات نقدية سالبة من الأنشطة الإستثمارية وتدفقات نقدية موجبة من الأنشطة التمويلية.
مرحلة النمو
في المرحلة التالية يبدأ المنتج بالنمو وتبدأ المبيعات في التزايد لغاية الوصول إلى مرحلة النضج.
في هذه المرحلة تتولد تدفقات نقدية موجبة من الأنشطة التشغيلية (فائض) مما تساعد على تغطية المبالغ المرتبطة بالأنشطة الإستثمارية.
لا يحتاج المنتج في هذه المرحلة إلى المزيد من التمويل بسبب تحسن التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية.
مرحلة النضج
في هذه المرحلة تصل مبيعات الشركة إلى حدها الأقصى بحيث لا يمكن أن تزيد بنسبة أكبر وذلك بسبب وصول الشركة لكامل طاقتها الإنتاجية أو أن حالة السوق وظهور منافسين جدد لا يسمح بنمو المنتج.
مرحلة الإنحدار
في هذه المرحلة تبدأ مبيعات الشركة بالإنخفاض بسبب ظهور منتجات حديثة أو بديلة أو تزايد حدة المنافسة في السوق على بيع منتجات مثيلة.
سؤال: هل العجز في التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية هو مؤشر سلبي دائماً؟
الجواب: لا ، وإنما يعتمد هذا التحليل على تقييم مرحلة حياة المنتج وإرتباطها بالحاجة إلى التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والإستثمارية والتمويلية.
مثال: وسائط تخزين البيانات
إن اسطوانات الـ CD تعتبر في مرحلة الإنحدار حالياً بسبب ظهور وسائط تخزين جديدة ذات سعة أكبر وأسهل في الإستخدام.
بالنسبة لـ اسطوانات الـ DVD فهي في مرحلة النضج بسبب ظهور تقنية الـ USB في تخزين البيانات ولكنها ما زالت تستخدم في تخزين الأفلام وبيعها بحيث لا يمكن نموها بنسبة أكبر.
بالنسبة لوسائط تخزين الـ USB فهي منتشرة الإستخدام بكثرة وفي نمو متزايد بسبب سهولة استخدامها وسعاتها الكبيرة الحجم كما أنها في متناول الجميع.
بالنسبة لسحابات التخزين Cloud فهي تقنية جديدة وهي في مرحلة البداية وذلك لعدة أسباب منها:
- عدم توفر الإنترنت بشكل دائم لدى جميع المستخدمين.
- إن الإنترنت بسرعات عالية ما زال غير متوفر أيضاً على نظاق واسع.
- الكثير من المستخدمين لا يفضلون تخزين بياناتهم الخاصة على الإنترنت خوفاً من فقدان معيار السلامة والأمان.
الدرس الثاني : فوائد قائمة التدفقات النقدية
إن الأهداف الرئيسية لقائمة التدفقات النقدية تتضمن ما يلي:
1- عرض التدفقات النقدية المستلمة والمدفوعة خلال فترة معينة.
2- إيضاح عمليات المنشأة من الأنشطة التشغيلية والإستثمارية والتمويلية بالإعتماد على الأساس النقدي. حيث أن صافي التدفقات النقدية من هذه الأنشطة يضاف إلى رصيد النقدية في بداية الفترة للحصول في النهاية على رصيد النقدية في نهاية الفترة.
إن قائمة التدفقات النقدية تتيح لكل من إدارة الشركة والمستثمرين والدائنين المعلومات التالية:
1) مدى قابلية المنشأة على تكوين تدفقات نقدية مستقبلية:
إن الفائدة الرئيسية لقائمة التدفقات النقدية تكمن في إعطاء مستخدميها إمكانية توقع كل من مبلغ وتوقيت التدفقات النقدية المستقبلية. حيث من الممكن دراسة العلاقة بين كل من:
- المبيعات وصافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية.
- صافي التدفقات من الأنشطة التشغيلية وصافي الزيادة أو النقصان في قيمة النقدية.
إن هذه الأمثلة من المقارنات تعطي مدلول أكبر لتوقع النقدية المستقبلية عما هو الوضع عند استخدام أساس الإستحقاق فقط.
2 ) مدى قابلية المنشأة على دفع إلتزاماتها أو قدرتها على توزيع أرباح:
النقد هو الملك ، حيث من دونه لا يمكن تسديد الرواتب أو الديون أو القروض أو شراء الأصول أو حتى توزيع الأرباح. إن قائمة التدفقات النقدية توضح من أين أتى النقد وكيف تم صرفه خلال الفترة.
3) توضح أسباب الفروقات بين صافي الدخل وصافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية:
إن مبلغ صافي الدخل مهم ولكنه يعتمد على أساس الإستحقاق. إن قائمة التدفقات النقدية تقوم بتحويل مبلغ صافي الدخل من أساس الإستحقاق إلى الأساس النقدي من خلال إزالة أثر العمليات الغير نقدية على صافي الدخل. إن تحويل صافي الدخل من أساس الإستحقاق إلى الأساس النقدي يعطي صورة أوضح عن مدى موثوقية مبلغ صافي الدخل.
4) توضح العمليات النقدية من الأنشطة الإستثمارية والتمويلية خلال الفترة:
العمليات الإستـثمارية تـتضمن شراء وبيع الأصول من غير أنشطتها الرئيسية. لتوضيح هذه النقطة لنأخذ مثالاً عن شركة تأجير سيارات تقوم بشراء السيارات وتأجيرها لمدة ثلاث سنوات ثم تقوم ببيعها وشراء سيارات جديدة بدلاً منها ، النقدية المستلمة من عملية البيع تعتبر من الأنشطة التشغيلية بسبب أن نشاط الشركة الرئيسي هو تأجير وبيع السيارات. على العكس تماماً هو الوضع لدى شركة تقدم خدمات برمجية على سبيل المثال ، عندما تقوم ببيع سياراتها بسبب تقادمها تعتبر النقدية المستلمة من عملية البيع هذه من الأنشطة الإستثمارية بسبب أنها من غير أنشطتها الرئيسية.
العمليات التمويلية تتضمن الإقتراض وسداد القروض ومساهمات الملاك في المنشأة وتوزيع الأرباح. مساهمات الملاك تمثل ضخ سيولة نقدية في الشركة أو زيادة رأس المال أو إصدار الأسهم في الشركات المساهمة.
الدرس الثالث: بنود قائمة التدفقات النقدية
إن قائمة التدفقات النقدية توضح النقدية المستلمة والمدفوعة من الأنشطة التشغيلية والأنشطة الإستثمارية والأنشطة التمويلية.
اولا :التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
تتضمن العمليات النقدية من أنشطة الشركة الرئيسية المرتبطة بصافي الدخل. إن التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية هي عامل أساسي في تقييم مدى قدرة الشركة على سداد القروض والدفع للموردين وتوزيع الأرباح أو القيام باستثمارات جديدة دون الحصول على تمويل خارجي كما أنها تعتبر أفضل معيار لقياس استمرارية الشركة.
بنود الأنشطة التشغيلية
1- التحصيلات من المبيعات.
2- المدفوعات إلى الموردين.
3- الفوائد المدفوعة.
4- الفوائد المستلمة.
5- توزيعات الأرباح المستلمة.
6- التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية
تتضمن العمليات النقدية من غير أنشطة الشركة الرئيسية والمرتبطة بالأصول غير المتداولة. إن الإفصاح عن التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية مهم وذلك لغرض معرفة التدفقات النقدية المستقبلية التي قد تتولد عن شراء هذه الأصول والإستثمارات.
بنود الأنشطة الإستثمارية
1- شراء وبيع الإستثمارات طويلة الأجل.
2- شراء وبيع الأصول الثابتة.
3- منح القروض وإعادة تحصيلها.
بالنسبة لبند منح القروض وتحصيلها لنأخذ مثال البنك ، البنك من أنشطته الرئيسية منح القروض وتحصيلها لذلك فإن التدفقات النقدية من هذه العملية تعتبر من الأنشطة التشغيلية وليست الإستثمارية. بينما إذا أخذنا مثالاً آخر عن شركة مقاولات ولديها شركة شقيقة حيث قامت بإقراضها مبلغلاً من المال نتيجة وجود عجز لديها ، هذه العملية تعتبر من الأنشطة الإستثمارية وليست من الأنشطة التشغيلية بسبب أن نشاط الشركة الرئيسي هو المقاولات وليس الإقراض كالبنوك.
ثانيا: التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية
تتضمن العمليات النقدية المرتبطة بحقوق الملكية والخصوم طويلة الأجل. إن الإفصاح عن التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلة مهم لمعرفة المطالبات النقدية المستقبلية التي يتوجب سدادها نتيجة الحصول على هذه التمويلات.
بنود الأنشطة التمويلية
1- الإقتراض وسدادا القروض.
2- مساهمات الملاك في رأس المال.
3- توزيعات الأرباح المدفوعة.
4- إصدار السندات وسدادها عند الإستحقاق.
5- شراء وبيع أسهم الخزينة.
بالنسبة لبند السندات من الممكن أن تقوم الشركة بإصدار سندات طويلة الأجل تكون مستحقة مع الفائدة بعد سنتين أو ثلاث سنوات. إن عملية إصدار هذه السندات تعتبر من التدفقات النقدية المستلمة ، وعملية سداد السندات بقيمتها الإسمية في تاريخ تعتبر من التدفقات النقدية المدفوعة.
بالنسبة لبند أسهم الخزينة فهي لها عدة استخدامات ، ولكن من أهمها هو أن تقوم الشركة بشراء أسهمها في سوق المال عندما يكون سعر السهم منخفضاً ، حيث بالنتيجة يرتفع الطلب على الأسهم المتداولة ويقل عدد الأسهم المطروحة في السوق بنفس الوقت مما يجعل متوسط ربحية السهم ترتفع. عملية شراء أسهم الخزينة تعتبر من التدفقات النقدية المدفوعة ، بينما عملية بيع أسهم الخزينة تعتبر من التدفقات النقدية المستلمة.
الدرس الرابع: إرشادات عامة لقائمة التدفقات النقدية
قاعدة عامة
الأنشطـــة التشغيلية: تتضمن بنود قائمة الدخل
الأنشطـــة الإستثمارية: تتضمن بنود الأصول غير المتداولة
الأنشطـــة التمويلية: تتضمن بنود حقوق الملكية والخصوم طويلة الأجل
تصنيف الفوائد وتوزيعات الأرباح حسب المعايير الدولية
إن المعايير المحاسبية الدولية أعطت مرونة في تصنيف بعض بنود قائمة التدفقات النقدية كما يلي:
1- الفائدة المدفوعة من الممكن اعتبارها من الأنشطة التشغيلية أو التمويلية
2- توزيعات الأرباح المدفوعة من الممكن إعتبارها من الأنشطة التشغيلية أو التمويلية
3- الفائدة المستلمة من الممكن اعتبارها من الأنشطة التشغيلية أو الإستثمارية
4- توزيعات الأرباح المستلمة من الممكن اعتبارها من الأنشطة التشغيلية أو الإستثمارية
سيتم في هذه الدورة استخدام أكثر الطرق المعتمدة حسب الأعراف المحاسبية كما يلي:
* الفائدة المستلمة يتم تصنيفها ضمن الأنشطة التشغيلية
* الفائدة المدفوعة يتم تصنيفها ضمن الأنشطة التشغيلية
* توزيعات الأرباح المستلمة يتم تصنيفها ضمن الأنشطة التشغيلية
* توزيعات الأرباح المدفوعة يتم تصنيفها ضمن الأنشطة التمويلية
مفهوم النقد وما في حكمه
النقد
يتضمن ما يلي:
1- النقدية في الصندوق.
2- النقدية في البنوك (الودائع تحت الطلب – هي الودائع التي من الممكن تحصيلها عند طلبها مباشرة دون الحاجة لإرسال إشعار مسبق للبنك ، كما أنها لا تـتضمن أية غرامات مالية لتحصيلها ، يغلب الحصول عليها خلال 24 ساعة أو يوم عمل واحد).
ما هو في حكم النقد
هي الإستثمارات قصيرة الأجل التي تتوفر فيها جميع الشروط التالية:
1- تستخدم لغرض سداد الإلتزامات النقدية قصيرة الأجل (وليس بغرض الإستـثمار أو المضاربة)
2- ذات سيولة عالية (تحول إلى نقد خلال 3 أشهر من تاريخ الإقتـناء).
3- تخضع لمخاطر ضئيلة جداً في تغير القيمة.
4- قابلة للتحويل إلى نقد بمبلغ معلوم القيمة.
مثال (1):
وديعة قصيرة الأجل مدتها سنة واحدة وبمعدل فائدة سنوي 5% ، بتاريخ إعداد القوائم المالية كان قد بقي لتاريخ استحقاقها شهرين فقط. هل تعتبر هذه الوديعة من حكم النقدية؟
الجواب:
لا ، بسبب أن تاريخ الإستحقاق يجب أن يكون أقل من ثلاثة أشهر من تاريخ الإقتناء وليس من تاريخ إعداد القوائم المالية.
مثال (2):
تم اقتناء سندات حكومية طويلة الأجل مدتها 5 سنوات وذلك قبل 3 أشهر من تاريخ استحقاقها وهي غير خاضعة لتغير ملموس في القيمة ، حيث أن الشركة تهدف لإستخدام هذه السندات في سداد إلتزاماتها النقدية قصيرة الأجل. هل تعتبر هذه السندات في حكم النقدية؟
الجواب:
نعم ، بسبب أنه تم اقتناؤها قبل 3 أشهر من تاريخ الإستحقاق ، كما أنها لا تخضع لتغير ملموس في القيمة وستقوم الشركة باستخدامها في سداد إلتزاماتها النقدية قصيرة الأجل.
مثال (3):
أودعت الشركة مبلغ وقدره 200,000 في حسابها البنكي كوديعة دائمة تعادل الحد الأدنى المطلوب من قبل البنك مقابل حصولها على تسهيلات إئتمانية ، ولا تستطيع سحب هذا المبلغ ما دامت التسهيلات مفعلة من قبل البنك. هل تعتبر هذه الوديعة في حكم النقدية؟
الجواب:
لا ، بسبب أن الهدف من هذه الوديعة هو تأمين الحد الأدنى للحصول على تسهيلات إئتمانية وليس الهدف منها سداد الإلتزامات النقدية قصيرة الأجل وهي لا تستطيع استخدام هذا المبلغ.
مثال (4):
تملك الشركة حسابين لدى نفس بنك ، الأول رصيده موجب بمبلغ (100,000)والثاني رصيده على المكشوف بمبلغ (-40,000). حيث أن سياسة الشركة النقدية تعتمد على تسوية الحساب على المكشوف مقابل أرصدتها البنكية الأخرى. هل حساب السحب على المكشوف يعتبر مما هو في حكم النقدية؟
الجواب:
نعم ، بحسب المعايير الدولية وذلك بسبب اعتبار حسابات السحب على المكشوف من سياسات الشركة النقدية ويتم تسويتها عند الطلب.
مصادر المعلومات المطلوبة لإعداد قائمة التدفقات النقدية
لا يمكن إعداد قائمة التدفقات النقدية من خلال استخدام ميزان المراجعة ، حيث أنه يمثل أرصدة الحسابات في تاريخ محدد.
يتطلب إعداد قائمة التدفقات النقدية معرفة التغيرات في الحسابات بين فترتين زمنيتين متتاليتين ، مثال:
* بداية الشهر ونهايته (تقرير شهري).
* بداية الربع الأول ونهايته (تقرير ربع سنوي).
* بداية السنة المالية ونهايتها (تقرير سنوي).
إن المصادر الرئيسية لإعداد قائمة التدفقات النقدية هي كما يلي:
1- قائمة المركز المالي المقارنة: تساعد على معرفة التغيرات في حسابات الأصول والخصوم وحقوق الملكية بين فترتين.
2- قائمة الدخل للفترة الحالية: تساعد على معرفة التغيرات في التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية.
3- معلومات إضافية: تساعد على معرفة كيف تم الحصول على النقدية أو استخدامها خلال فترة معينة.
الشكل العام لقائمة التدفقات النقدية
الأنشطة التشغيلية
xxx التدفقات النقدية المستلمة
xxx التدفقات النقدية المدفوعة
xxx صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
الأنشطة الإستثمارية
xxx التدفقات النقدية المستلمة
xxx التدفقات النقدية المدفوعة
xxx صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية
الأنشطة التمويلية
xxx التدفقات النقدية المستلمة
xxx التدفقات النقدية المدفوعة
xxx صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية
xxx صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والإستثمارية والتمويلية
xxx بضاف: رصيد النقدية في بداية الفترة
xxx رصيد النقدية في نهاية الفترة
العمليات الغير نقدية من الأنشطة الإستثمارية والتمويلية
يتم الإفصاح عن أهم العمليات الغير نقدية للأنشطة الإستثمارية والتمويلية إما:
1- أسفل قائمة التدفقات النقدية ، أو
2- ضمن ملحق خاص مرفق مع القوائم المالية.
أمثلة:
1) شراء أرض من خلال إصدار أوراق دفع طويلة الأجل.
2) شراء معدة من خلال استبدالها بمعدة تملكها الشركة دون دفع أية مبالغ نقدية.
3) تحويل السندات الصادرة من الشركة إلى أسهم.
الدرس الخامس: الفرق بين الطريقة المباشرة والغير مباشرة
تختلف الطريقة المباشرة عن الطريقة الغير مباشرة في إعداد قائمة التدفقات النقدية في بنود الأنشطة التشغيلية فقط ، وتتطابق بنودها في الأنشطة الإستثمارية والتمويلية.
بالرغم من اختلاف الطريقة المباشرة عن الطريقة الغير مباشرة في بنود الأنشطة التشغيلية إلا أن النتيجة في كلا الطريقتين هي متماثلة حيث تقوم الطريقة المباشرة أيضاً بتحويل صافي الربح من أساس الإستحقاق إلى الأساس النقدي.
يعتمد إعداد قائمة التدفقات النقدية على مفهومين في التحليل وهما:
1- تحليل التغيرات في حسابات النقدية.
2- تحليل التغيرات في الحسابات غير النقدية.
يعتمد هذين المفهومين على أساس القيد المزدوج ، حيث أن كل عملية نقدية تستخدم حسابين على الأقل أحدهما هو حساب النقدية نفسه والآخر هو حساب غير النقدية مثل حسابات الإيرادات والمصاريف وحسابات الزبائن والموردين. لشرح هذه الفكرة سنقوم باستخدام المعادلة المحاسبية كالتالي:
شكل التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية باستخدام الطريقة المباشرة والغير مباشرة
| الطريقة غير المباشرة | الطريقة المباشرة | ||
| الأنشطة التشغيلية | الأنشطة التشغيلية | ||
| صافي الدخل قبل أو بعد الضريبة | التدفقات النقدية المستلمة | ||
| يضاف: | من الزبائن مقابل بيع البضائع والخدما | ||
| + مصروف الإستهلاك ، الإطفاء ، النفاذ | من الفوائد المستلمة مقابل الودائع البنكية أو قروض ممنوحة | ||
| + النقص في الأصول المتداولة (ما عدا النقدية) | من توزيعات الأرباح المستلمة مقابل الإستثمارات | ||
| + الزيادة في المطاليب المتداولة (ما عدا القروض والسندات) | |||
| + الخسائر الرأسمالية (خسائر بيع الأصول الثابتة) | التدفقات النقدية المدفوعة | ||
| يطرح: | إلى الموردين لشراء البضائع والخدمات | ||
| - الزيادة في الأصول المتداولة (ما عدا النقدية) | إلى الموظفين مقابل خدماتهم | ||
| - النقص في المطاليب المتداولة (ما عدا القروض والسندات) | إلى المقرضين لسداد الفوائد على القروض | ||
| - الأرباح الرأسمالية (أرباح بيع الأصول الثابتة) | إلى الدوائر الحكومية لسداد الضريبة | ||
| - الضريبة المسددة (في حال استخدام صافي الدخل قبل الضريبة) | إلى أطراف أخرى مرتبطة بالمصاريف التشغيلية | ||
شكل التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية باستخدام الطريقة المباشرة والغير مباشرة
الطريقة غير المباشرة |
الطريقة المباشرة | ||
| الأنشطة الإستثمارية | الأنشطة الإستثمارية | ||
| التدفقات النقدية المستلمة | التدفقات النقدية المستلمة | ||
| من بيع الأصول الثابتة | من بيع الأصول الثابتة | ||
| من بيع الإستثمارات طويلة الأجل | من بيع الإستثمارات طويلة الأجل | ||
| من استرداد القروض الممنوحة للغير | من استرداد مبالغ القروض الممنوحة للغير | ||
| التدفقات النقدية المدفوعة | التدفقات النقدية المدفوعة | ||
| إلى شراء الأصول الثابتة | إلى شراء الأصول الثابتة | ||
| إلى شراء الإستثمارات طويلة الأجل | إلى شراء الإستثمارات طويلة الأجل | ||
| منح القروض للغير | منح القروض للغير | ||
شكل التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية باستخدام الطريقة المباشرة والغير مباشرة
| الطريقة غير المباشرة | الطريقة المباشرة | ||
| الأنشطة التمويلية | الأنشطة التمويلية | ||
| التدفقات النقدية المستلمة | التدفقات النقدية المستلمة | ||
| من القروض البنكية قصيرة وطويلة الأجل | من القروض البنكية قصيرة وطويلة الأجل | ||
| من مساهمات الملاك في زيادة رأس المال | من مساهمات الملاك في زيادة رأس المال | ||
| من إصدار السندات | من إصدار السندات | ||
| من بيع أسهم الخزينة | من بيع أسهم الخزينة | ||
| التدفقات النقدية المدفوعة | التدفقات النقدية المدفوعة | ||
| إلى المساهمين أو الملاك على شكل توزيعات أرباح | إلى المساهمين أو الملاك على شكل توزيعات أرباح | ||
| إلى البنوك مقابل سداد القروض المستحقة | إلى البنوك مقابل سداد القروض المستحقة | ||
| إلى حاملي السندات مقابل القيمة الإسمية للسند | إلى حاملي السندات مقابل القيمة الإسمية للسند | ||
الدرس السادس: شرح الطريقة الغير مباشرة
تتضمن قائمة التدفقات النقدية ثلاثة أنشطة رئيسية وهي الأنشطة التشغيلية والإستثمارية والتمويلية.
تعتمد الطريقة الغير مباشرة على تحويل صافي الدخل من أساس الإستحقاق إلى الأساس النقدي ضمن بنود الأنشطة التشغيلية.
يتم البدء بمبلغ صافي الدخل قبل أو بعد الضريبة ثم يتم إضافة وطرح العمليات الغير نقدية التالية:
1- أثر العمليات التشغيلية الغير نقدية.
2- التغيرات على الأصول المتداولة والمطاليب المتداولة.
3- أثر العمليات الغير تشغيلية.
4- الضريبة المدفوعة (عند استخدام صافي الدخل قبل الضريبة).
الأنشطة التشغيلية
صافي الدخل قبل أو بعد الضريبة
يضاف:
+ مصروف الإستهلاك ، والإطفاء ، والنفاذ
+ النقص في الأصول المتداولة (ما عدا النقدية)
+ الزيادة في المطاليب المتداولة (ما عدا القروض والسندات)
+ الخسائر الرأسمالية (خسائر بيع الأصول الثابتة)
يطرح:
- الزيادة في الأصول المتداولة (ما عدا النقدية)
- النقص في المطاليب المتداولة (ما عدا القروض والسندات)
- الأرباح الرأسمالية (أرباح بيع الأصول الثابتة)
- الضريبة المدفوعة (عند استخدام صافي الدخل قبل الضريبة)
الأنشطة الإستثمارية
التدفقات النقدية المستلمة
من بيع الأصول الثابتة – الممتلكات والمصانع والمعدات
من بيع الإستثمارات طويلة الأجل – الأسهم والسندات
من استرداد مبالغ القروض الممنوحة للغير
التدفقات النقدية المدفوعة
إلى شراء الأصول الثابتة – الممتلكات المصانع والمعدات
إلى شراء الإستثمارات طويلة الأجل – الأسهم والسندات
منح القروض للغير
الأنشطة التمويلية
التدفقات النقدية المستلمة
من القروض البنكية قصيرة وطويلة الأجل
من مساهمات الملاك في زيادة رأس المال
من إصدار السندات
مقابل بيع أسهم الخزينة
التدفقات النقدية المدفوعة
إلى الشركاء أو المساهمين على شكل توزيعات أرباح
إلى البنوك مقابل سداد القروض المستحقة
إلى حاملي السندات مقابل القيمة الإسمية للسند
مقابل شراء أسهم الخزينة
قائمة المركز المالي المقارنة 2014-2015
http://cdn.arabstutors.netdna-cdn.com/images/cash-flow-statement/06-Indirect-Method-01.png
قائمة الدخل لسنة 2015
معلومات إضافية
1- إن مبيعات ومشتريات المخزون السلعي هي على الحساب.
2- تم شراء أصول ثابتة جديدة بتكلفة 78,000 من خلال دفع مبلغ 10,000 نقداً ومبلغ 68,000 من خلال إصدار سندات طويلة الأجل.
3- خسائر بيع الأصول الثابتة بمبلغ 6,000 نتجت عن بيع هذه الأصول بتكلفة تاريخية 30,000 ومجمع استهلاك 12,000 ، وذلك بمبلغ 12,000 نقداً.
4- أرباح بيع الإستثمارات طويلة الأجل بمبلغ 16,000 نتجت عن بيع هذه الإستثمارات بتكلفة 8,000 وذلك بمبلغ 24,000 نقداً.
5- تم إستلام مبلغ 25,000 نقداً من خلال إصدار 5,000 سهم.
6- تم شراء أسهم الخزينة بمبلغ 10,000 نقداً.
7- تم الإعلان عن توزيعات أرباح بسنة 2015 ودفعت بمبلغ 14,000 نقداً.
8- الزيادة في القروض قصيرة الأجل تتمثل بتمويلات جديدة من البنوك.
9- الزيادة في القروض الممنوحة تتمثل بمبالغ منحت لشركات شقيقة.
10- تم سداد القيمة الإسمية لسندات طويلة الأجل بمبلغ 42,000 نقداً.
المطلوب:
إعداد قائمة التدفقات النقدية لسنة 2015 باستخدام الطريقة الغير مباشرة.
الحل:
الأنشطة التشغيلية
1- تحليل أثر العمليات التشغيلية الغير نقدية
ظهر في قائمة الدخل لسنة 2015 مصروف استهلاك بمبلغ 24,000 ، سيتم إضافته إلى مبلغ صافي الدخل بسبب أن له أثر غير نقدي وجعل مبلغ صافي الربح أقل من الأساس النقدي.
2- تحليل التغيرات على الأصول المتداولة والمطاليب المتداولة
أ. الزيادة في الأصول المتداولة يتم طرحها من صافي الدخل:
حساب النقدية:
يستثنى بسبب أننا نقوم بتحليل أثر العمليات الغير نقدية على صافي الدخل.
حساب الزبائن:
عند انخفاض حساب الزبائن بشكل عام فهذا يعني أن الشركة قامت بتحصيل جزء من مبيعاتها نقداً ، وعلى العكس تماماً عند زيادة حساب الزبائن فهذ يعني أن جزء من مبيعات الشركة كانت غير نقدية.
في مثالنا ازداد حساب الزبائن بمبلغ 20,000 ، من مبلغ 40,000 لسنة 2014 إلى مبلغ 60,000 في سنة 2015 وذلك كالتالي:
نلاحظ أن قيمة المبيعات أكبر من قيمة التحصيلات النقدية كما يلي:
الأثر الغير نقدي على المبيعات = المبيعات على الحساب - التحصيلات النقدية
الأثر الغير نقدي على المبيعات = 590,000 – 570,000
الأثر الغير نقدي على المبيعات = 20,000
إن مبلغ المبيعات الغير نقدية وهو 20,000 سيتم طرحه لتحويل صافي الدخل من أساس الإستحقاق إلى الأساس النقدي. حيث أن قيمة المبيعات على أساس الإستحقاق كانت أكبر من المبيعات النقدية.
الأنشطة التشغيلية
حساب المخزون السلعي:
عند زيادة قيمة المخزون السلعي فهذا يعني أن قيمة المشتريات هي أكبر من تكلفة البضاعة المباعة ، مما يعني أن الشركة قد قامت بشراء مخزون أكبر مما باعت ، وهذا يعطي أثر سلبي على نقدية الشركة بالمحصلة.
وعلى العكس تماماً عندما ينخفض المخزون فهو يعني أن الشركة باعت من المخزون أكثر مما اشترت ، مما يعطي مؤشر إيجابي على نقدية الشركة في المحصلة.
في مثالنا ازداد حساب المخزون السلعي بمبلغ 11,000 ، من مبلغ 59,000 لسنة 2014 إلى مبلغ 70,000 في سنة 2015 وذلك كالتالي:
نلاحظ أن تكلفة البضاعة المباعة أقل من قيمة المشتريات كما يلي:
أثر المخزون السلعي = تكلفة البضاعة المباعة - المشتريات
أثر المخزون السلعي = 300,000 – 311,000
أثر المخزون السلعي = (11,000)
إن أثر المخزون السلعي بمبلغ 11,000 سيتم طرحه لتحويل صافي الدخل من أساس الإستحقاق إلى الأساس النقدي. حيث أن قيمة تكلفة البضاعة المباعة على أساس الإستحقاق كانت أقل من الأساس النقدي.
ب. النقص في الأصول المتداولة يتم إضافتها إلى صافي الدخل:
حساب المصاريف المدفوعة مقدماً:
عند زيادة قيمة المصاريف المدفوعة مقدماً فهذا يعني أن الشركة دفعت مبالغ نقدية بالزيادة على المصاريف التشغيلية ، مما يعني أن قيمة المصاريف التشغيلية حسب أساس الإستحقاق هي أقل من الأساس النقدي.
وعلى العكس تماماً عند انخفاض قيمة المصاريف المدفوعة مقدماً فهذا يعني أن قيمة المصاريف التشغيلية حسب أساس الإستحقاق هي أكبر من الأساس النقدي.
في مثالنا نقص حساب المصاريف المدفوعة مقدماً بمبلغ 4,000 ، من مبلغ 10,000 لسنة 2014 إلى مبلغ 6,000 في سنة 2015 وذلك كالتالي:
نلاحظ أن المصاريف التشغيلية أكبر من المدفوعات النقدية كما يلي:
أثر المصاريف المدفوعة مقدماً = المصاريف التشغيلية – المدفوعات النقدية
أثر المصاريف المدفوعة مقدماً = 216,000 – 212,000
أثر المصاريف المدفوعة مقدماً = 4,000
إن أثر المصاريف المدفوعة مقدماً بمبلغ 4,000 سيتم إضافتها لتحويل صافي الدخل من أساس الإستحقاق إلى الأساس النقدي. حيث أن قيمة المصاريف التشغيلية على أساس الإستحقاق كانت أكبر من الأساس النقدي.
ج. الزيادة في الخصوم المتداولة يتم إضافتها إلى صافي الدخل:
حساب الضريبة مستحقة الدفع:
عند زيادة قيمة الضريبة مستحقة الدفع فهذا يعني أن الشركة دفعت مبالغ نقدية أقل من مصروف الضريبة ، مما يعني أن قيمة مصروف الضريبة حسب أساس الإستحقاق هي أكبر من الأساس النقدي.
وعلى العكس تماماً عند انخفاض قيمة الضريبة مستحقة الدفع فهذا يعني أن قيمة مصروف الضريبة حسب أساس الإستحقاق هي أقل من الأساس النقدي.
في مثالنا زاد حساب الضريبة مستحقة الدفع بمبلغ 5,000 ، من مبلغ 7,000 لسنة 2014 إلى مبلغ 12,000 في سنة 2015 وذلك كالتالي:
نلاحظ أن مصروف الضريبة أكبر من الضريبة المدفوعة كما يلي:
أثر الضريبة مستحقة الدفع = مصروف الضريبة – الضريبة المدفوعة
أثر الضريبة مستحقة الدفع = 15,000 – 10,000
أثر الضريبة مستحقة الدفع = 5,000
* عند استخدام صافي الدخل بعد الضريبة فإن أثر الضريبة مستحقة الدفع بمبلغ 5,000 سيتم إضافتها لتحويل صافي الدخل من أساس الإستحقاق إلى الأساس النقدي. حيث أن قيمة مصروف الضريبة على أساس الإستحقاق كانت أكبر من الأساس النقدي.
* عند استخدام صافي الدخل قبل الضريبة لن يتم إضافة أثر الضريبة مستحقة الدفع وإنما سنستخدم الأثر النقدي مباشرة وستطرح الضريبة المدفوعة ضمن الأنشطة التشغيلية.
د. النقص في الخصوم المتداولة يتم طرحها من صافي الدخل:
حساب الموردين:
عند انخفاض حساب الموردين بشكل عام فهذا يعني أن الشركة قامت بسداد دفعات نقدية ، وعلى العكس تماماً عند زيادة حساب الموردين فهذا يعني أن جزء من مشتريات الشركة كانت غير نقدية.
في مثالنا انخفض حساب الموردين بمبلغ 5,000 ، من مبلغ 40,000 لسنة 2014 إلى مبلغ 35,000 في سنة 2015 وذلك كالتالي:
نلاحظ أن قيمة المشتريات أقل من المبالغ المدفوعة للموردين كما يلي:
أثر حساب الموردين = المشتريات – المدفوعات النقدية للموردين
أثر حساب الموردين = 311,000 – 316,000
أثر حساب الموردين = (5,000)
إن أثر حساب الموردين بمبلغ 5,000 سيتم طرحه لتحويل صافي الدخل من أساس الإستحقاق إلى الأساس النقدي. حيث أن قيمة المشتريات (جزء من تكلفة البضاعة المباعة) على أساس الإستحقاق كانت أقل من الأساس النقدي.
3- تحليل العمليات الغير تشغيلية
خسائر بيع الأصول الثابتة بمبلغ 6,000:
يجب إزالة أثر الخسائر الناتجة عن بيع الأصول الثابتة والموجودة في صافي الدخل وذلك للأسباب التالية:
- إن المبالغ المستلمة مقابل بيع الأصول الثابتة تعتبر من الأنشطة الإستثمارية وليست من الأنشطة التشغيلية ، حيث أن نشاط الشركة الرئيسي هو بيع البضائع والخدمات.
- منعاً للإزدواجية ، حيث أن المبالغ المستلمة يتم الإفصاح عنها بالإجمالي ضمن بنود الأنشطة الإستثمارية.
لإزالة أثر مبلغ خسائر بيع الأصول الثابتة وهو 6,000 سيتم إضافته إلى مبلغ صافي الدخل بسبب أنه قام بتخفيض صافي الدخل.
أرباح بيع الإستثمارات طويلة الأجل بمبلغ 16,000:
كما هو الحال في خسائر بيع الأصول الثابتة فإنه يجب إزالة أثر الأرباح الناتجة عن بيع الأصول الثابتة والموجودة في صافي الدخل.
لإزالة أثر مبلغ أرباح بيع الإستثمارات طويلة الأجل وهو 16,000 سيتم طرحه من مبلغ صافي الدخل بسبب أنه قام بزيادة صافي الدخل.
حساب صافي التدفقات من الأنشطة التشغيلية
38,000 صافي الربح بعد الضريبة
24,000 + مصروف الإستهلاك
4,000 + النقص في المصاريف المدفوعة مقدماً
5,000 + الزيادة في الضريبة مستحقة الدفع
6,000 + خسائر بيع الأصول الثابتة
(20,000) - الزيادة في الزبائن
(11,000) - الزيادة في المخزون السلعي
(5,000) - النقص في الموردين
(16,000) - أرباح بيع الإستثمارات طويلة الأجل
25,000 صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
الأنشطة الإستثمارية
المبالغ الستلمة
بيع الأصول الثابتة بمبلغ 12,000.
بيع إستثمارات طويلة الأجل بمبلغ 24,000.
المبالغ المدفوعة
شراء أصول ثابتة جديدة بمبلغ 10,000.
قروض ممنوحة للغير بمبلغ 9,000.
حساب صافي التدفقات من الأنشطة الإستثمارية
12,000 بيع أصول ثابتة
24,000 بيع استثمارات طويلة الأجل
(10,000) شراء أصول ثابتة جديدة
(9,000) قروض ممنوحة للغير
17,000 صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية
الأنشطة التمويلية
المبالغ الستلمة
إصدار أسهم بمبلغ 25,000.
قروض قصيرة الأجل مستلمة بمبلغ 4,000.
المبالغ المدفوعة
سداد القيمة الإسمية لسندات طويلة الأجل بمبلغ 42,000.
توزيعات أرباح 14,000.
شراء أسهم الخزينة بمبلغ 10,000.
حساب صافي التدفقات من الأنشطة التمويلية
25,000 إصدار أسهم
4,000 قروض قصيرة الأجل
(42,000) سندات طويلة الأجل
(14,000) توزيعات أرباح
(10,000) شراء أسهم الخزينة
(37,000) صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية
قائمة التدفقات النقدية
حالة استخدام صافي الدخل بعد الضريبة
حالة استخدام صافي الدخل قبل الضريبة
العمليات الغير نقدية من الأنشطة الإستثمارية والتمويلية
قامت الشركة بشراء أصول ثابتة جديدة بمبلغ 78,000 وذلك كالتالي:
10,000 نقداً
68,000 إصدار سندات طويلة الأجل
78,000 شراء أصول جديدة في سنة 2015
الدرس السابع: شرح الطريقة المباشرة
تتضمن قائمة التدفقات النقدية ثلاثة أنشطة رئيسية وهي الأنشطة التشغيلية والإستثمارية والتمويلية.
تختلف الطريقة المباشرة عن الطريقة الغير مباشرة في بنود الأنشطة التشغيلية فقط ، ولكن تتشابه الطريقتان في تحويل صافي الدخل من أساس الإستحقاق إلى الأساس النقدي ضمن بنود الأنشطة التشغيلية.
فضلت المعايير المحاسبية استخدام الطريقة المباشرة في إعداد قائمة التدفقات النقدية ولكن مع اشتراط إرفاق تسوية لمبلغ صافي الدخل من أساس الإستحقاق إلى الأساس النقدي.
الشكل العام لقائمة التدفقات النقدية باستخدام الطريقة المباشرة
الأنشطة التشغيلية
التدفقات النقدية المستلمة
من الزبائن مقابل مبيعات البضائع والخدمات
من الفوائد المستلمة مقابل ودائع بنكية أو قروض ممنوحة
من توزيعات الأرباح المستلمة مقابل الإستثمارات
التدفقات النقدية المدفوعة
إلى الموردين لشراء البضائع والخدمات
إلى الموظفين مقابل خدماتهم
إلى المقرضين لسداد الفوائد على القروض
إلى الدوائر الحكومية لسداد الضريبة
إلى أطراف أخرى لمدفوعات مرتبطة بالمصاريف التشغيلية
الأنشطة الإستثمارية
التدفقات النقدية المستلمة
من بيع الأصول الثابتة – الممتلكات والمصانع والمعدات
من بيع الإستثمارات طويلة الأجل – الأسهم والسندات
من استرداد مبالغ القروض الممنوحة للغير
التدفقات النقدية المدفوعة
إلى شراء الأصول الثابتة – الممتلكات المصانع والمعدات
إلى شراء الإستثمارات طويلة الأجل – الأسهم والسندات
منح القروض للغير
الأنشطة التمويلية
التدفقات النقدية المستلمة
من القروض البنكية قصيرة وطويلة الأجل
من مساهمات الملاك في زيادة رأس المال
من إصدار السندات
مقابل بيع أسهم الخزينة
التدفقات النقدية المدفوعة
إلى الشركاء أو المساهمين على شكل توزيعات أرباح
إلى البنوك مقابل سداد القروض المستحقة
إلى حاملي السندات مقابل القيمة الإسمية للسند
مقابل شراء أسهم الخزينة
مثال عملي
قائمة المركز المالي المقارنة 2014-2015
قائمة الدخل لسنة 2015
معلومات إضافية
1- إن مبيعات ومشتريات المخزون السلعي هي على الحساب.
2- تم شراء أصول ثابتة جديدة بتكلفة 78,000 من خلال دفع مبلغ 10,000 نقداً ومبلغ 68,000 من خلال إصدار سندات طويلة الأجل.
3- خسائر بيع الأصول الثابتة بمبلغ 6,000 نتجت عن بيع هذه الأصول بتكلفة تاريخية 30,000 ومجمع استهلاك 12,000 ، وذلك بمبلغ 12,000 نقداً.
4- أرباح بيع الإستثمارات طويلة الأجل بمبلغ 16,000 نتجت عن بيع هذه الإستثمارات بتكلفة 8,000 وذلك بمبلغ 24,000 نقداً.
5- تم إستلام مبلغ 25,000 نقداً من خلال إصدار 5,000 سهم.
6- تم شراء أسهم الخزينة بمبلغ 10,000 نقداً.
7- تم الإعلان عن توزيعات أرباح بسنة 2015 ودفعت بمبلغ 14,000 نقداً.
8- الزيادة في القروض قصيرة الأجل تتمثل بتمويلات جديدة من البنوك.
9- الزيادة في القروض الممنوحة تتمثل بمبالغ منحت لشركات شقيقة.
10- تم سداد القيمة الإسمية لسندات طويلة الأجل بمبلغ 42,000 نقداً
المطلوب:
إعداد قائمة التدفقات النقدية لسنة 2015 باستخدام الطريقة المباشرة.
الحل
الأنشطة التشغيلية
التدفقات النقدية المستلمة
1- التحصيلات من الزبائن
عند انخفاض حساب الزبائن بشكل عام فهذا يعني أن الشركة قامت بتحصيل جزء من مبيعاتها نقداً ، وعلى العكس تماماً عند زيادة حساب الزبائن فهذ يعني أن جزء من مبيعات الشركة كانت غير نقدية.
لحساب التحصيلات من الزبائن يوجد احتمالين:
* زيادة حساب الزبائن: يدل زيادة حساب الزبائن أن جزء من المبيعات الشركة كانت غير نقدية ، كالتالي:
* انخفاض حساب الزبائن: يدل انخفاض حساب الزبائن أن الشركة قامت بتحصيل جزء من مبيعاتها ، كالتالي:
في مثالنا ازداد حساب الزبائن بمبلغ 20,000 ، من مبلغ 40,000 لسنة 2014 إلى مبلغ 60,000 في سنة 2015 ولحساب التحصيلات النقدية نقوم بالتالي:
التحصيلات من الزبائن = المبيعات – انخفاض حساب الزبائن
التحصيلات من الزبائن = 590,000 – 20,000 = 570,000
التدفقات النقدية المدفوعة
2- المدفوعات إلى الموردين
عند انخفاض حساب الموردين بشكل عام فهذا يعني أن الشركة قامت بسداد دفعات نقدية ، وعلى العكس تماماً عند زيادة حساب الموردين فهذا يعني أن جزء من مشتريات الشركة كانت غير نقدية.
لحساب المدفوعات النقدية إلى الموردين يوجد خطوتين:
* الخطوة الأولى: حساب قيمة المشتريات من البضاعة:
* زيادة قيمة المخزون السلعي: يدل زيادة حساب المخزون أن الشركة اشترت من المخزون أكثر مما باعت كالتالي:
* انخفاض قيمة المخزون السلعي: يدل انخفاض حساب المخزون على أن الشركة باعت من المخزون أكثر مما اشترت ، كالتالي:
في مثالنا ازداد حساب المخزون السلعي بمبلغ 11,000 من مبلغ 59,000 لسنة 2014 إلى مبلغ 70,000 في سنة 2015 ولحساب المشتريات نقوم بالتالي:
المشتريات = تكلفة البضاعة المباعة + انخفاض حساب المخزون
المشتريات = 300,000 + 11,000 = 311,000
* الخطوة الثانية: حساب قيمة المدفوعات النقدية استناداً إلى قيمة المشتريات:
* زيادة حساب الموردين: يدل زيادة حساب الموردين أن جزء من مشتريات الشركة كانت غير نقدية ، كالتالي:
* انخفاض حساب الموردين: يدل انخفاض حساب الموردين على أن الشركة قامت بسداد دفعات نقدية إلى الموردين ، كالتالي:
في مثالنا انخفض حساب الموردين بمبلغ 5,000 ، من مبلغ 40,000 لسنة 2014 إلى مبلغ 35,000 في سنة 2015 ولحساب المدفوعات النقدية نقوم بالتالي:
المدفوعات النقدية للموردين = المشتريات + انخفاض حساب المخزون
المدفوعات النقدية للموردين = 311,000 + 5,000 = 316,000
3- المصاريف التشغيلية المدفوعة
نلاحظ في قائمة الدخل أن المصاريف التشغيلية تعادل مبلغ 216,000 ، ولحساب المبالغ النقدية المدفوعة لها نقوم بتسوية الحساب المقابل لها في قائمة المركز المالي وهو في مثالنا «المصاريف المدفوعة مقدماً».
لحساب المدفوعات النقدية مقابل المصاريف التشغيلية نقوم بما يلي:
* زيادة حساب المصاريف المدفوعة مقدماً: يدل زيادة حساب المصاريف المدفوعة مقدماً على أن الشركة دفعت مبالغ أكبر من المصاريف التشغيلية كالتالي:
* انخفاض حساب المصاريف المدفوعة مقدماً: يدل انخفاض حساب المصاريف المدفوعة مقدماً على أن الشركة قامت بسداد دفعات نقدية أقل من قيمة المصاريف التشغيلية ،كالتالي:
في مثالنا نقص حساب المصاريف المدفوعة مقدماً بمبلغ 4,000 ، من مبلغ 10,000 لسنة 2014 إلى مبلغ 6,000 في سنة 2015 ولحساب المدفوعات النقدية نقوم بالتالي:
المصاريف التشغيلية المدفوعة = المصاريف التشغيلية – انخفاض حساب المدفوعات المقدمة
المصاريف التشغيلية المدفوعة = 216,000 – 4,000 = 212,000
4- الضريبة المدفوعة
نلاحظ في قائمة الدخل أن مصروف الضريبة يعادل مبلغ 15,000 ، ولحساب المبالغ النقدية المدفوعة لها نقوم بتسوية الحساب المقابل لها في قائمة المركز المالي وهو في مثالنا «الضريبة مستحقة الدفع».
لحساب الضريبة المدفوعة نقوم بما يلي:
* زيادة حساب الضريبة مستحقة الدفع: يدل زيادة حساب الضريبة مستحقة الدفع على أن الشركة دفعت مبالغ نقدية أقل من مصروف الضريبة كالتالي:
* انخفاض حساب الضريبة مستحقة الدفع: يدل انخفاض حساب الضريبة مستحقة الدفع على أن الشركة دفعت مبالغ نقدية أكبر من مصروف الضريبة ،كالتالي:
في مثالنا زاد حساب الضريبة مستحقة الدفع بمبلغ 5,000 ، من مبلغ 7,000 لسنة 2014 إلى مبلغ 12,000 في سنة 2015 ولحساب الضريبة المدفوعة نقوم بالتالي:
الضريبة المدفوعة = مصروف الضريبة – انخفاض الضريبة مستحقة الدفع
الضريبة المدفوعة = 15,000 – 5,000 = 10,000
5- الفائدة المدفوعة
نلاحظ في قائمة الدخل أن مصروف الفائدة يعادل مبلغ 7,000 ، ولحساب المبالغ النقدية المدفوعة لها نقوم بتسوية الحساب المقابل لها في قائمة المركز المالي وفي مثالنا لا يوجد أي حساب مقابل له كحساب «الفائدة مستحقة الدفع» مما يدل أن مبلغ مصروف الفائدة يعادل مبلغ الفائدة المدفوعة.
كما هو الحال في الضريبة المدفوعة سنقوم بحساب الفائدة المدفوعة كما يلي:
* عند زيادة حساب الفائدة مستحقة الدفع: يدل زيادة حساب الفائدة مستحقة الدفع على أن الشركة دفعت مبالغ نقدية أقل من مصروف الفائدة كالتالي:
* عند انخفاض حساب الفائدة مستحقة الدفع: يدل انخفاض حساب الفائدة مستحقة الدفع على أن الشركة دفعت مبالغ نقدية أكبر من مصروف الفائدة ،كالتالي:
في مثالنا لا يوجد حساب «الفائدة مستحقة الدفع» لذلك ستكون النتيجة هي أن قيمة الفائدة المدفوعة تعادل قيمة مصروف الفائدة بمبلغ 7,000.
حساب صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
570,000 تحصيلات من الزبائن
(316,000) مدفوعات إلى الموردين
(212,000) مدفوعات المصاريف التشغيلية
(10,000) الضريبة المدفوعة
(7,000) الفائدة المدفوعة
25,000 صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
الأنشطة الإستثمارية
المبالغ الستلمة
1 بيع الأصول الثابتة بمبلغ 12,000.
2 بيع إستثمارات طويلة الأجل بمبلغ 24,000.
المبالغ المدفوعة
1 شراء أصول ثابتة جديدة بمبلغ 10,000.
2 قروض ممنوحة للغير بمبلغ 9,000.
حساب التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية
12,000 بيع أصول ثابتة
24,000 بيع استثمارات طويلة الأجل
(10,000) شراء أصول ثابتة جديدة
(9,000) قروض ممنوحة للغير
17,000 صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية
الأنشطة التمويلية
المبالغ الستلمة
1 إصدار أسهم بمبلغ 25,000.
2 قروض قصيرة الأجل مستلمة بمبلغ 4,000.
المبالغ المدفوعة
1 سداد القيمة الإسمية لسندات طويلة الأجل بمبلغ 42,000.
2 توزيعات أرباح 14,000.
3 شراء أسهم الخزينة بمبلغ 10,000.
حساب صافي التدفقات من الأنشطة التمويلية
25,000 إصدار أسهم
4,000 قروض قصيرة الأجل
(42,000) سندات طويلة الأجل
(14,000) توزيعات أرباح
(10,000) شراء أسهم الخزينة
(37,000) صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية
قائمة التدفقات النقدية لسنة 2015
العمليات الغير نقدية من الأنشطة الإستثمارية والتمويلية
قامت الشركة بشراء أصول ثابتة جديدة بمبلغ 78,000 وذلك كالتالي:
10,000 نقداً
68,000 إصدار سندات طويلة الأجل
78,000 شراء أصول جديدة في سنة 2015
تسوية صافي الدخل من أساس الإستحقاق إلى الأساس النقدي
38,000 صافي الربح بعد الضريبة
24,000 + مصروف الإستهلاك
4,000 + النقص في المصاريف المدفوعة مقدماً
5,000 + الزيادة في الضريبة مستحقة الدفع
6,000 + خسائر بيع الأصول الثابتة
(20,000) - الزيادة في الزبائن
(11,000) - الزيادة في المخزون السلعي
(5,000) - النقص في الموردين
(16,000) - أرباح بيع الإستثمارات طويلة الأجل
25,000 صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيليةl
